מיהו משקיע כשיר?
משקיע יחיד נחשב ככשיר כאשר הוא עומד בלפחות אחד מהתנאים הבאים:
- המשקיע מחזיק בנכסים נזילים בשווי של כ-8,364,177 שקלים. נכסים נזילים יכולים לכלול מזומנים, פיקדונות, נכסים פיננסיים כהגדרתם בחוק הייעוץ, וניירות ערך הנסחרים בבורסה.
- הכנסתו של המשקיע בכל אחת מהשנתיים האחרונות עולה על 1,254,627 שקלים, או שהכנסת התא המשפחתי הכוללת עולה על 1,881,940 שקלים.
- "תא משפחתי" מוגדר כיחיד ובני משפחתו המתגוררים עמו או שמתקיים קשר כלכלי בין אחד לשני.
- השווי הכולל של הנכסים הנזילים שברשותו עולה על 5,227,610 שקלים, והכנסתו בכל אחת מהשנתיים האחרונות עולה על 627,313 שקלים, או שהכנסת התא המשפחתי הכוללת עולה על 940,969 שקלים.
חושב שאתה עומד בקטגוריה? פנה אלינו עוד היום בכדי לבצע בדיקת התאמה.
מהם היתרונות עבור משקיעים כשירים?
משקיעים כשירים נהנים מגישה להזדמנויות השקעה השמורות בדרך כלל לגופים מוסדיים. לדוגמה, הם יכולים להשתתף ברכישת ניירות ערך בשלב ההנפקה הראשוני, בו הם עשויים לקבל הנחה של כמה אחוזים על מחיר הרכישה. אם מחיר ניירות הערך עולה עם פתיחת המסחר, המשקיעים הכשירים עשויים להפיק רווח נאה מהשקעתם.
בנוסף, הם יכולים להשתתף בהנפקות פרטיות, אפשרות שאינה זמינה למשקיעים רגילים.
כמשקיעים כשירים, הם זכאים לקבל את כל המידע הפיננסי הנוגע להשקעה, כולל נתוני תשואות עבר, תחזיות תשואות עתידיות והשוואה בין התחזיות לביצועים בפועל. כך, הם זוכים לגישה לנתונים מסווגים שאינם נגישים לרוב הציבור.
מדוע השקעות מסוימות מיועדות למשקיעים כשירים בלבד?
משקיע כשיר/מסווג הוא לרוב משקיע בעל ניסיון ומומחיות, המכונה גם 'משקיע מתוחכם', שעושרו הפיננסי מעיד על יכולתו להתמודד עם סיכונים מורכבים. לכן, משקיע בעל הון משמעותי עשוי להיות כשיר להשתתף בהשקעות המורכבות יותר, שאינן כפופות להגנות מסוימות הקבועות בחוק ניירות ערך, כמו הדרישה לפרסום תשקיף בעת הצעת ניירות ערך. השקעות אלו נוטות להתאפיין בתנודתיות גבוהה ובחוסר נזילות, כיוון שהן עשויות "לנעול" את כספי ההשקעה לתקופות ארוכות.
למשקיע הכשיר, שלל אפשרויות של השקעה בקרנות אלטרנטיביות שונות.
השקעות אלטרנטיביות הן השקעות שונות מהשקעות המסורתיות כמו מניות ואג"ח. הן כוללות נכסים כמו קרנות גידור, נדל"ן, מטבעות קריפטוגרפיים (קריפטו), חברות סטארט-אפ (private equity),
שילוב השקעות אלטרנטיביות בפורטפוליו חשוב מכמה סיבות:
- הפחתת סטיית התקן בתיק: הוספת נכסים אלטרנטיביים מפחיתה את סיכון ההשקעות בכלל ומגוונת את הפורטפוליו. נכסים אלטרנטיביים לא מתנהגים באותה הדרך כמו נכסים מסורתיים ויכולים להביא ליתרונות רבים בתנאי שוק שונים.
- ביצועים אפשריים גבוהים: נכסים אלטרנטיביים יכולים לספק ביצועים גבוהים יותר בהשוואה לנכסים סחירים, במיוחד בתקופות כלכליות מאתגרות או בשווקים מיוחדים.
- גישה לשווקים והזדמנויות שונות: השקעות אלטרנטיביות נותנות למשקיעים גישה לשוקים ולהזדמנויות שלא נגישות להם בנכסים מסורתיים, כגון חברות סטארט-אפ בגידור או השקעות קריפטו בשוק המטבעות הדיגיטליים.
- הגנה על הערך של הפורטפוליו: נכסים אלטרנטיביים יכולים לשמש כסוג של "ביטחון" כנגד תנודות ובעיות בשווקים המסורתיים, ולהבטיח את שמירת ערך הפורטפוליו גם במצבים קשים.
חסרונות:
- נזילות: השקעות אלטרנטיביות מתאפיינות לרוב בחוסר נזילות, כלומר, הכספים המושקעים עשויים להיות "נעולים" לתקופות ממושכות, מה שמגביל את היכולת למשוך את ההשקעה במהירות במקרה הצורך. נזילות נמוכה זו דורשת מהמשקיעים גישה ארוכת טווח והבנה של סיכונים הקשורים בכך.
- שקיפות: בהשקעות אלטרנטיביות, רמת השקיפות לרוב נמוכה יותר מאשר בהשקעות מסורתיות, עם מידע מוגבל הניתן למשקיעים. מסיבה זו, יש להיעזר באיש מקצוע ולבחון כל השקעה לעומק.
בכל הנוגע להשקעות אלטרנטיביות, חשוב מאוד להיעזר באיש מקצוע שיבחן יחד עמכם את ההשקעה ויסביר את הסיכונים הכרוכים בה.פנה לאחד המומחים של Legacy Family Office כדי לבדוק התאמה להשקעות אלטרנטיביות.
